4月收益实锤银行理财又美了！

“银行理财最近支棱起来了！”刚刚过去的4月，债市结束两个多月下跌，银行理财收益明显回暖，股市被关税黑天鹅砸了个坑：A股跌得比美股少，手里的基金股票还是亏了。有人定投4年多的红利ETF浮盈34%，有人买固收+基金却被股市拖累成“固收-”。现在存钱利率越来越低，理财还能怎么玩？我用自己实盘数据说话：银行理财今年年化1.23%，债基0.84%，4只宽基ETF一半还在亏。想知道怎么在震荡市里不踩坑？往下看真实操作！

债市企稳，银行理财回血了

4月债券市场结束回调，国债期货主力合约上涨0.68%，10年期国债收益率从2.85%回落至2.78%。银行理财底层资产以债券为主，收益跟着反弹。我手里的R2级产品今年平均年化收益率1.23%，和1年期定存（1.35%）差不多。

短期要用的钱，我放进了货币基金。目前某宝的7日年化收益率1.52%，银行T+0理财（如招行朝朝宝）7日年化1.8%-2.2%。长期不用的钱，我提前锁定利率：5年期定存挂牌利率1.85%，部分城商行大额存单能给到2.3%。

涨得慢但能攒票息

4月债基小幅反弹0.2%-0.5%，我买的债基今年年化0.84%，比银行理财低。拉长时间看，近三年纯债基金平均年化3.2%（数据来源：Wind）。

目前利率债更安全。1年期国开债收益率1.98%，3年期AAA级企业债收益率2.55%。要避雷的是地产债：某头部房企4月发行的1年期债券利率高达8.5%，但风险太大我没碰。

股市一跌就变“固收-”

我持有的两只固收+基金4月都亏了。比如某只债占80%、股占20%的产品，4月债券部分赚0.3%，股票部分跌4.2%，整体亏损0.9%。全市场固收+基金4月平均跌0.5%，今年表现最好的产品（如天弘安康颐丰）逆势涨3.1%，靠的是重仓煤炭股和高股息债。

有人赚34%，有人还在亏

我的定投账户里，红利ETF浮盈34.1%（4年半累计投入12万，现值16.1万），但沪深300ETF定投4年仍亏1.4%。当前估值：中证红利指数市盈率6.2倍，沪深300指数11.8倍，中证500指数19.3倍。

4月跌幅最大的宽基指数是科创50（-9.1%），有人逆势加仓：华夏科创50ETF4月份额增长8.7亿份，抄底资金明显。

银行理财收益下滑，可别慌

今年1-4月，银行理财平均年化收益率1.68%，比2024年同期下降0.4个百分点。R2级产品中，招行季季宝1号最新年化1.95%，工行鑫添益4.0%年化1.73%。对比看，货币基金收益率也在降：天弘余额宝7日年化从年初1.8%跌到1.52%。

现在该买啥？看真实操作

我4月新增操作：赎回部分债基，转投5年期定存（某城商行利率2.3%）；每周四定投中证500ETF（当前市盈率19倍，低于历史70%时间）；避开新能源主题基金（4月光伏ETF跌12.7%）。

手里亏损的沪深300ETF不割肉：过去10年数据显示，连续定投该指数超过5年的投资者，92%最终盈利（数据来源：上海证券交易所）。

（文中数据截至2025年4月30日，来源于央行、Wind、银行官网及用户实盘）